日本最高货币外交官三村淳于周一对外表态，市场应当正视上周日美两国针对日元传递的“十分明确”的政策信号，释放出当局将出手应对日元过度贬值的坚定立场。高层释放强硬汇率信号，干预资金储备不存在约束三村淳在谈及日元近期贬值行情时表示，日本首相、财务大臣以及美国方面已经传递了非常清晰的信息，市场应当认真对待这一信号。他还表示，自己会持续观察市场是否真正领会该政策表态背后的含义

周二亚洲时段，美元兑日元窄幅波动，当前交投于157.35附近，日内几乎持平。日本财务大臣片山皋月就日元与美日合作的最新表态，成为市场关注的焦点。她表示，日本将继续与美国财政部保持密切沟通，以帮助确保外汇市场有序

美联储理事丽莎・库克周一表示，人工智能需求的上升正在导致“扩散”的通胀影响，对整个经济都有含义。在奥克兰科技周会议的主旨演讲中，库克指出，包括芯片、计算机和软件在内的AI相关商品价格在过去一年“飙升”。她补充称，供应链将调整并“在没有政策干预的情况下”解决由此产生的价格压力

周三亚洲时段，美元兑日元震荡微涨，当前交投于157.40的附近，而东京称日元被低估。日本财务大臣片山周二表示，日元被低估通常是个问题，她与贝森特在9月25日的通话中同意加强合作。片山称政府非再通胀主义，为日本央行加息留出空间片山还表示，高市早苗政府不是再通胀主义的

周二，美联储“三号人物”、纽约联储主席威廉姆斯在布法罗大学表示，美联储在9月加息后“没有必要操之过急”，若经济符合预期，年内或仅需再加息一次。此番表态迅速改变市场定价，10月加息概率从近70%降至50%。同日，巴尔、古尔斯比等官员密集发声，通胀持续高于目标已超五年半，中东冲突与AI投资推高价格压力

美联储官员正在等待核心通胀指标个人消费支出价格指数的最新数据，这份定于北京时间周三20:30公布的报告，大概率会持续释放物价粘性信号，叠加美国居民消费依旧保持强劲，几乎无法为停止加息提供有力支撑。PCE通胀预期依旧偏高，回落进程不及目标按照市场一致预期，整体PCE与剔除食品能源的核心PCE环比涨幅均将达到0.3%。换算为年度口径，整体通胀同比增幅预期为3.7%，核心通胀同比预期3.3%，两项数值基本持平7月水平，显著高于美联储设定的2%通胀目标水平

美元兑日元周三亚洲时段从157.45一度跌至约156.35，筛选一周低点，跌幅约0.7%。这一走势主要归因于日本9月30日财政半年末相关的资金流，日本投资者汇回资金、出口商卖出外币。日本和美国官员的评论也帮助限制了该货币对的上行

美联储官员发声。当地时间9月29日，美联储理事迈克尔・巴尔与克里斯托弗・沃勒分别发表公开演讲，围绕美国通胀形势、货币政策路径、人工智能对宏观经济、劳动力市场以及全球支付体系的深远影响释放重要信号，AI正在成为美联储研判经济、制定政策的关键变量。长期维度，巴尔对AI提升生产力、抬升居民生活水平持乐观态度，生产力提升有望在不推高通胀的前提下支撑更快经济增速与实际收入增长

周一亚洲时段，美元兑日元震荡走高，当前交投于157.80附近。日本央行最新公布的7月会议纪要，为市场研判后续加息节奏提供了关键线索。他提议在会议上将利率上调至1.25%附近，但被其余董事会成员否决，多数成员倾向于先评估6月加息如何传导至经济，因为利率上升通常需要约一年至一年半的滞后才能影响通胀和活动