随着伊朗与以色列先后宣布停止对对方的袭击，投资者注意力正从中东地缘局势转向美国持续通胀的风险。上周五远超预期的非农就业报告强化了市场对美联储将在更长时间内维持高利率的预期，为美元走强提供支撑。联邦基金期货显示，交易员目前已完全定价美联储在年底前加息25个基点，概率从一周前的45%跃升至70%以上

在国际金融市场备受关注的利率走向问题上，知名投行高盛近日做出了引人瞩目的预测调整。高盛在上周五正式宣布，鉴于美国最新公布的非农就业报告表现异常强劲，显示出经济活动与就业增长势头持续增强，该机构决定将其对美联储降息时间表的预期大幅延后。调整动因 就业数据超预期走强这一预测调整的直接驱动力，来自于美国最新发布的就业报告远超市场预期

周二亚洲时段，美元兑日元震荡走高至160.20附近，此前已连续7个交易日上涨。中东局势持续升级推高了避险美元，而美国强劲的就业数据进一步巩固了市场对美联储加息的预期，为美元提供了支撑。然而，日本当局再次发出强烈的干预警告，称已准备好采取果断措施阻止本币走弱，这限制了美元兑日元的上行空间

澳大利亚国民银行最新发布的澳洲联储政策观察报告，大幅修正了澳洲利率走势预判，彻底推翻此前的加息预期。机构明确取消澳洲联储8月加息25个基点的预测，判定澳洲现金利率的下一轮调整方向为降息，仅具体落地时间暂未明确。经济格局彻底转变，加息预期全面退场澳大利亚国民银行首席经济学家萨莉・奥尔德博士表示，今年以来澳洲宏观经济环境发生实质性改变，经济增长动能持续衰减，直接推动利率政策预期出现重大调整

日经新闻称，预计日本央行将在6月会议上将利率上调至1.0%，日本央行正考虑停止减持债券。大和证券认为，日本央行行长植田和男近期的讲话实质上已构成6月加息的明确信号。与市场解读前两次紧缩周期的逻辑一致，大和指出此次加息并非因为经济过热，而是出于“等待的成本已高于行动成本”的考量――延迟行动可能迫使央行未来进行更大规模、更具破坏性的加息

周五北京时间20:30，美国劳工部公布5月非农就业报告。数据显示，美国5月非农就业人口新增17.2万人，远超市场预期的8.5万人；前值经修正后为新增17.9万人，3月数据亦上修至21.4万人，两个月合计上修9.3万人。公布后，美元指数短线上涨，欧元兑美元、英镑兑美元均出现明显回落，美债收益率上行，金融市场快速调整对美联储政策的定价

周五，美国劳工统计局周五公布的数据显示，5月非农就业人数增加17.2万人；4月增幅则从此前公布的11.5万人大幅上修至17.9万人。5月就业增长延续了此前两个月的强劲势头。5月非农就业数据远超市场预期，美国利率期货市场大幅提高了对美联储将在12月会议上加息的押注

本周美元指数在5月强劲非农就业数据推动下展现明显强势，突破布林带上轨并站稳百点上方，主要非美货币面临调整压力。USD/JPY逼近160关口，欧元和英镑则在数据发布后走低，市场对美联储政策预期的调整成为核心驱动因素。经济数据/事件总结美国5月非农就业岗位增加17.2万，远超市场预期的8.5万，前值亦上修至17.9万

周一亚洲早盘，澳元兑美元一度走软至0.7023附近，随后震荡回升，当前汇价小幅上涨约0.2%，交投于0.7050附近。上周末，伊朗向以色列北部发射了多轮导弹，一度引发市场对中东冲突长期化的担忧。美国就业数据为美元提供支撑，但市场已部分计价美国劳工统计局上周五公布的数据显示，美国5月非农就业人数增加17.2万人，前值上修至17.9万人，为连续第三个月强劲增长，失业率维持在4.3%