日本超出预期的工资增长，意外未能提振日元买盘，市场警告须谨慎日本央行随时出手干预。周一，美元/日元继续走高至151.79，日本超出预期的工资增长数据，意外未能提振日元买盘。3月份的工资上涨可能会刺激消费者支出和需求驱动的通胀，日本央行可能会再次加息以控制通胀

最新持仓数据显示，投资者对日元下跌的押注达到17年来的最高水平。空头押注的增加突显了投资者对于日本与美国利差的扩大以及日元贬值的预期。分析师指出，美国CPI数据公布前，日元的走势将会受到密切关注，任何强劲增长的迹象都可能刺激美元/日元进一步飙升

上周，市场波动激烈，非农就业报告火爆发布，中东局势紧张，美联储官员言论频出，黄金价格不断攀升，美股道琼斯指数创下本年度最差表现，美元持续受压。展望本周，欧洲央行、加拿大央行以及新西兰联储将发布利率决议，其中欧洲央行或暗示将在6月份降息，而美元走势将受到美国CPI数据和美联储会议纪要的影响。美国CPI与美联储纪要本周重点关注周三公布的CPI通胀数据和美联储最新一次会议纪要

周五，美元指数在美国劳工统计局公布的非农就业报告超出预期后持平，维持在104以上，目前报104.28，涨幅0.04%。这一报告显示，美国经济数据将继续指导美联储宽松周期的时机，但多位美联储官员的讲话降低了6月降息的预期。与此同时，加拿大就业市场出现裂痕，导致加元全线抛售，加拿大央行再也无法推迟降息的押注增加

3月非农报告发布后，互换市场下调2024年美联储降息预期。美国劳工统计局发布的数据显示，3月份非农就业总人数增加了30.3万人，高于过去12个月平均每月增加的23.1万人。数据还显示，1月份非农新增就业人数从22.9万人上修至25.6万人；2月份非农新增就业人数从27.5万人下修至27万人

周五美国劳工部公布的非农就业报告显示，3月非农就业人口增加30.3万，远超预期的增加20万，为2023年5月以来最大增幅。非农数据公布后，互换市场将完全定价美联储降息的首次日期从7月推迟至9月。美国3月非农数据公布后，现货黄金小幅急跌后反弹，现报2287.44美元/盎司，日内跌幅收窄至0.13%

对避险货币的需求以及日本政府发出的更多警告，助推日元兑美元走高至两周高点。本周美元经历了一段波动的过程，从五个月高点下跌至两周低点，此前美国服务业增长意外放缓进一步支持了市场对降息的预期。明尼亚波利斯联邦储备银行总裁卡什卡里在昨晚表示，如果通胀持续停滞，今年可能不需要降息，这一表态有助于美元从跌势中反弹

周五，日元兑美元汇率攀升至两周高点，引发外界对日本央行加息的猜测。日元兑美元汇率一度上涨0.4%，至150.81日元兑1美元，为3月21日以来的最高水平。植田和男释放加息信号 通胀预期推动央行政策调整日本央行行长植田和男在接受《朝日新闻》采访时表示，由于工资上涨预示着夏季至秋季消费价格将上涨，央行实现价格目标的可能性增加

日本三菱日联银行表示，日元正处于一个决定性的转折点，将结束长期以来对美元、英镑和欧元的下跌趋势。日本央行或寻求加息预计日本央行将进一步加息，这一预期可能支撑日元。三菱日联银行指出，外汇预测显示下一次加息可能在7月份进行