利率期货交易员预计美联储在9月份降息50个基点的概率约为55%，而降息25个基点的概率为45%。劳工统计局周五公布的数据显示，8月份美国非农就业人数增加了14.2万人，而此前两个月的数据均被向下修正，6月和7月非农就业人数累计下修8.6万人。8月失业率降至4.2%

市场即时反应美元美元指数DXY短线走低近75点，现报100.7466显示出市场对美国经济前景的担忧。美债美国短期利率期货在就业数据公布后下跌，显示出市场预期美联储将采取更为宽松的货币政策。美联储降息预期交易员们加大了对美联储9月将实施50个基点降息的押注

如果美国劳动力市场参与率保持稳定或上升，综合来看，8月份就业报告中失业率可能再次大幅上升。在政策已经非常严格的情况下，失业率的飙升可能会让美联储采取适当的大动作。如果最终出现这种情况，或许问题不应该是美联储是否会在9月份降息25个基点或50个基点，而是是否需要更大幅度地降息以将政策利率重新推向刺激水平

在全球金融市场中，瑞士央行外汇储备的波动通常不会引起广泛关注，但今年外储的持续下滑正在逐渐引发市场交易者的重视。周五公布的数据显示，截至8月底，瑞士央行的外汇储备已经连续第四个月下降，外储余额仅为6,938.27亿瑞郎。这一趋势不仅反映了瑞士央行的货币政策调整，还对外汇市场，尤其是美元、欧元和瑞郎等主要货币的波动产生了深远影响

嘉盛集团全球研究主管MattWeller预测，尽管在当前全球背景下仍存在很大的不确定性，但8月非农增幅可能在13万-20万之间。Weller援引StoneX集团的预测，指出8月非农增幅和平均时薪年率对美联储9月降息幅度的影响。无论如何，考虑到占主导的下行趋势，以及美联储在未来一年持续降息的可能性，可能会让美元在秋季继续承压

北京时间9月6日20:30，美国将公布8月份非农就业报告，这也是本周市场关注的焦点。嘉盛集团全球研究主管MattWeller预测，尽管在当前全球背景下仍存在很大的不确定性，但8月非农增幅可能在13万-20万之间。Weller援引StoneX集团的预测，指出8月非农增幅和平均时薪年率对美联储9月降息幅度的影响，具体如下 Weller表示，从技术分析角度看，尽管上周有所反弹，但美元仍处于明显的下行趋势中

KobeissiLetter的分析师报道，Kalshi预测市场显示，交易员“现在预计2024年将降息4次，即降息100个基点。与此同时，劳动力市场数据也在全面恶化。周五非农就业报告很重要

9月5日，摩根大通首席经济学家MichaelFeroli表示，美联储应该在9月份会议上将利率降低50个基点。他认为，美联储有充分的理由加快降息步伐。Feroli发表上述言论之际，8月份是自2021年1月以来私营部门就业增长最弱的一个月

盛宝银行称，比如美国8月非农增幅明显低于16.5万，或者失业率仍处于高位，可能会促使市场消化9月份降息50个基点的预期，并在年底前进一步大幅降息，美元可能面临进一步压力。而随着投资者转向避险资产，以应对经济不确定性加剧，黄金可能受到支撑。反过来，市场确信美联储将在几周内开始降息，并且可能大幅降息，具体取决于周五的非农报告结果