周四，美元/日元回落至149.50水平。日本9月份出口出现10个月以来的首次下滑，由于全球需求减弱，日本经济复苏势头减弱。这也显示出，在日本央行加息后，日元升值冲击了市场

几个月来，利率和降息预期一直占据金融头条，当交易员忙于点阵图和美联储讲话时，美国消费者对通胀的情绪提供了一个潜在的警告信号，即如果生活成本再次开始走高，美联储实际上可能被迫维持或提高基准利率。TheKobeissiLetter的分析师指出 “美国消费者对未来5-10年的通胀预期在10月份飙升至7.1%，为40多年来的最高水平。TheKobeissiLetter的分析师强调 “美国货币供应量在8月份达到21.17万亿美元，为2023年1月以来的最高水平，这也标志着美国货币供应量连续第五个月增长

美联储密集发声，释放重磅信号。北京时间10月15日凌晨，美联储最有影响力的高官之一、理事克里斯托弗·沃勒在最新的讲话中表示，美联储未来降息需要“更加谨慎”。2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利也在最新的演讲中表示，鉴于2%的通胀目标即将实现，美联储可能在接下来的几个季度内进一步适度降息

本周外汇市场波动较为温和，美元大体维持稳定，而其他主要货币如英镑、日元和欧元则分别因本国经济数据和事件影响呈现不同走势。美元 通胀数据主导市场情绪本周走势回顾美元兑主要货币本周大致持稳，美元指数收于102.91，在本周四曾短暂突破103，创下两个月以来的新高。分析师观点分析师AmarjitSahota指出 “通胀略微走高，确实让市场不再过度激进地期待年底前大幅降息的可能

10月11日，美国劳工统计局发布的9月生产者物价指数年率录得1.8%，高于市场预期的1.6%，前值也从1.7%上修至1.9%。虽然月率录得0%，略低于市场预期的0.1%，但整体数据反映出通胀压力仍然存在。市场的即时反应数据公布后，黄金和美元的走势相对快速而敏感

2024年10月10日，美联储照例公布了当周的资产负债表。以下仅列出主要项目 从资产端规模来看，本周减少0.85亿美元；资产负债表总规模7.0468万亿美元，较上周回落。周四发布的通胀数据高于预期，为主张逐步降息的美联储鹰派提供了新的理由

对于瑞银策略师来说，押注澳元在年底走强仍然是一个有吸引力的主张。瑞银策略师ShahabJalinoos表示 “在中国刺激措施的推动下，大宗商品价格反弹强化了我们对澳元的积极看法。鉴于总统选举结果势均力敌，外汇市场波动性指标显示，投票前后波动性将急剧上升

最近公布的联邦公开市场委员会9月份会议纪要显示，美联储虽然承认有必要重新调整货币政策，但并不急于大幅降息。随着投资者重新调整对未来降息的预期，这种谨慎的立场为美元提供了支撑。尽管9月份大幅降息50个基点，但会议纪要显示，FOMC成员之间缺乏一致意见

2024年10月10日，美国9月份的消费者物价指数数据显示，整体通胀水平略高于市场预期，年增幅为2.4%，虽然较8月的2.5%有所下降，但仍高于经济学家预估的2.3%。值得注意的是，这一通胀年率的增幅为三年半以来的最低水平，可能为美联储下个月的货币政策决策提供更多依据。对美联储降息预期的影响分析师Joseph强调，消费者支出数据将对国债收益率的前景产生重要影响，因此下周的零售销售报告将备受关注