周二亚洲时段，美元兑日元震荡走高至160.20附近，此前已连续7个交易日上涨。中东局势持续升级推高了避险美元，而美国强劲的就业数据进一步巩固了市场对美联储加息的预期，为美元提供了支撑。然而，日本当局再次发出强烈的干预警告，称已准备好采取果断措施阻止本币走弱，这限制了美元兑日元的上行空间

澳大利亚国民银行最新发布的澳洲联储政策观察报告，大幅修正了澳洲利率走势预判，彻底推翻此前的加息预期。机构明确取消澳洲联储8月加息25个基点的预测，判定澳洲现金利率的下一轮调整方向为降息，仅具体落地时间暂未明确。经济格局彻底转变，加息预期全面退场澳大利亚国民银行首席经济学家萨莉・奥尔德博士表示，今年以来澳洲宏观经济环境发生实质性改变，经济增长动能持续衰减，直接推动利率政策预期出现重大调整

日经新闻称，预计日本央行将在6月会议上将利率上调至1.0%，日本央行正考虑停止减持债券。大和证券认为，日本央行行长植田和男近期的讲话实质上已构成6月加息的明确信号。与市场解读前两次紧缩周期的逻辑一致，大和指出此次加息并非因为经济过热，而是出于“等待的成本已高于行动成本”的考量――延迟行动可能迫使央行未来进行更大规模、更具破坏性的加息

周五北京时间20:30，美国劳工部公布5月非农就业报告。数据显示，美国5月非农就业人口新增17.2万人，远超市场预期的8.5万人；前值经修正后为新增17.9万人，3月数据亦上修至21.4万人，两个月合计上修9.3万人。公布后，美元指数短线上涨，欧元兑美元、英镑兑美元均出现明显回落，美债收益率上行，金融市场快速调整对美联储政策的定价

周五，美国劳工统计局周五公布的数据显示，5月非农就业人数增加17.2万人；4月增幅则从此前公布的11.5万人大幅上修至17.9万人。5月就业增长延续了此前两个月的强劲势头。5月非农就业数据远超市场预期，美国利率期货市场大幅提高了对美联储将在12月会议上加息的押注

本周美元指数在5月强劲非农就业数据推动下展现明显强势，突破布林带上轨并站稳百点上方，主要非美货币面临调整压力。USD/JPY逼近160关口，欧元和英镑则在数据发布后走低，市场对美联储政策预期的调整成为核心驱动因素。经济数据/事件总结美国5月非农就业岗位增加17.2万，远超市场预期的8.5万，前值亦上修至17.9万

周一亚洲早盘，澳元兑美元一度走软至0.7023附近，随后震荡回升，当前汇价小幅上涨约0.2%，交投于0.7050附近。上周末，伊朗向以色列北部发射了多轮导弹，一度引发市场对中东冲突长期化的担忧。美国就业数据为美元提供支撑，但市场已部分计价美国劳工统计局上周五公布的数据显示，美国5月非农就业人数增加17.2万人，前值上修至17.9万人，为连续第三个月强劲增长，失业率维持在4.3%

美国公布的5月就业数据表现强劲，直接让市场打消了美联储短期内下调利率的预期，也让新任美联储主席凯文・沃什的货币政策推进之路变得举步维艰。考虑到当前居高不下的通胀水平，以及俄乌冲突带来的不确定性，美联储降息的合理性大幅降低。当日午间，芝加哥商品交易所美联储观察工具数据显示，市场交易参与者认为6月16日至17日议息会议降息的概率持续走低，同时押注2026年年底前加息的概率攀升至70%

周一亚洲时段，因美国5月非农数据大幅超预期加上中东局势反复推升美元避险需求，美元兑日元持续走高，当前汇价交投于160.35附近，有望录得七连涨。经济数据的疲软表现进一步加剧了日元的弱势，使得美元兑日元在亚盘时段获得额外上行动力。周一公布的修正后数据显示，受企业资本支出疲软拖累，日本经济在今年第一季度失去增长动力，环比增速有所放缓